El mítico músico de rock argentino Palo Pandolfo tiene un proyecto ambicioso con su nueva banda, La Hermandad: grabar el quinteto en vivo, en el estudio. La película recorre de manera minuciosa el proceso de creación del disco de principio a fin. Pero, así como Transformación no es cualquier disco, ésta película no solo "muestra". La cámara forma parte de éste proceso en el cual Palo revisa su pasado musical (Don Cornelio y Los Visitantes) mirando al futuro. Ricardo Mollo, Hilda Lizarazu y Los Tipitos colaboran para que vuelva a haber rock. Transformación muestra a Palo, un artista en todo su esplendor, reinventándose una vez más.