Un niño registra en su cuaderno los acontecimientos que suceden en el Circo de los Payasos Bigotones, donde bajo la apariencia de espectáculo circense se ocultan terribles secretos. Los payasos realizan trucos que son en realidad torturas, mientras domadores y sus animales participan en juegos siniestros con jóvenes aterrorizadas. La carpa alberga números perversos donde las personas desaparecen sin explicación y se ejecutan piruetas extremas.